ESS Tech-Aktie: Grüne Energie braucht Speicherung, um rentabler zu sein (NYSE:GWH)

Jul 31, 2023

yangphoto/E+ über Getty Images

Da sich die Welt im Zuge der COP26 radikaler in Richtung Dekarbonisierung bewegt, wird der Bedarf an Energiespeicherlösungen im Versorgungsmaßstab steigen, um die Schwankungen bei erneuerbaren Energien auszugleichen. Der Bedarf an grüner Energie ist klar für eine Welt, die die prognostizierten Auswirkungen des anthropogenen Klimawandels verhindern möchte. In dieser neuen Welt werden Speicherlösungen, die die Speicherung überschüssiger Energie aus Sonne und Wind ermöglichen, es dem Netz ermöglichen, Strom in Zeiten einzuspeisen, in denen die Sonne nicht scheint und der Wind nicht weht. Entscheidend ist, dass diese inhärente Schwankung erneuerbarer Energien einen dauerhaften Engpass darstellt, der nur durch die Art von Speicherlösungen gelöst werden kann, die ESS Tech (NYSE:GWH) entwickelt.

Blogbeitrag zu Energie, Klima und Nachhaltigkeit

Die Dichotomie zwischen Netznachfrage und Solarangebot unterstreicht die Bedeutung der Langzeitenergiespeichertechnologie. Netzbetreiber bewältigen derzeit die Schwankungen der erneuerbaren Energien, indem sie die künftige Last vorhersagen und Erdgas- oder Kohlestromgeneratoren einbeziehen, um die Schwankungen der Energieerzeugung aus Sonne und Wind zu bewältigen. Da der Anteil erneuerbarer Energien an der gesamten US-Energieversorgung zunimmt, wird es für Netzbetreiber immer schwieriger, Schwankungen in der gesamten Energieversorgung vorherzusehen. Wenn sie also nicht stabilisiert wird, könnte die Unterbrechung letztendlich eine Gefahr für die Stabilität des Stromnetzes darstellen.

Energieinformationsverband

Bisher waren erneuerbare Energieprojekte im Versorgungsmaßstab von Lithium-Ionen-Batteriespeichern wie dem Megapack von Tesla (TSLA) abhängig. Während dies weiterhin eine wichtige Rolle bei der Stabilisierung des Netzes spielen wird, stellen Iron-Flow-Batterien ein neues Paradigma dar.

ESS entwickelt Langzeit-Eisenflussbatterien, deren Chemie nur aus Wasser, Salz und Eisen besteht.

Eine Durchflussbatterie ist eine elektrochemische Zelle, in der zwei chemische Lösungen durch eine Membran getrennt sind. Über diese Membran werden Ionen ausgetauscht, wodurch chemische Energie und Elektrizität erzeugt wird. ESS hat erklärt, dass diese eine Leistung von bis zu 12 Stunden bei niedrigeren Levelized Cost of Storage (LCOS) als andere konkurrierende Technologien bieten können. Darüber hinaus haben sie erklärt, dass ihre Leistung aufgrund ihrer Chemie im Vergleich zu Lithium-Ionen-Batterien unter Grenzwetterbedingungen besser hält.

Iron-Flow-Batterien sind auch in der Lage, über lange Zeiträume, gemessen in Jahrzehnten, ohne Kapazitätsverlust zu arbeiten. Das Management hat erklärt, dass seine Kunden davon ausgehen können, dass die vom ersten Tag an gelieferte Batterie auch im Jahr 20 ihre Kapazität behalten wird. Aus ökologischer Sicht erfordern Eisenflussbatterien wesentlich weniger geförderte Metalle. Die Ausbreitung von Nickel-, Kobalt- und Lithiumminen ist ein oft übersehener Teil der grünen Energierevolution, da sie die Entwaldung und die allgemeine Umweltzerstörung vorantreibt.

Es wird erwartet, dass die Batteriespeicherung bis 2027 eine Umsatzchance von 56 Milliarden US-Dollar darstellen wird, wobei die Vorwärtsdynamik bereits deutlich ist, da 90 % der neuen Verbindungsanfragen seit 2019 erneuerbare Energien und/oder Speicher betreffen. Darüber hinaus wird erwartet, dass weltweit mindestens 390 Milliarden US-Dollar in neue erneuerbare Energien investiert werden Die Stromerzeugungskapazität wird im Jahr 2022 erweitert, wobei die Energiespeicherung sicherlich einen wichtigen Teil dieser CO2-freien Stromerzeugungsstapel bilden wird. Wenn ESS daher in der Lage ist, seine Eisenflussbatterien zu kommerzialisieren, stehen ihm Jahre starken Wachstums bevor, da die meisten Netze nach dem Just-in-Time-Prinzip gebaut wurden. Dies macht sie für erneuerbare Energien ohne wesentliche Investitionen in die Energiespeicherung ungeeignet.

ESS-Fusions-Investorenpräsentation

ESS geht davon aus, dass seine Speicherlösungen in den kommenden Jahren rasch eingeführt werden. Es wird erwartet, dass dieser Betrag bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 37 Millionen US-Dollar erreicht und bis zum Ende des Geschäftsjahres 2023 auf 300 Millionen US-Dollar ansteigt. Insgesamt erwartet das Unternehmen von 2021 bis 2027 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 248 % hat kürzlich die Lieferung von 2 GWh Speicher an SB Energy, eine Tochtergesellschaft des japanischen Mischkonzerns SoftBank Group (OTCPK:SFTBY), abgeschlossen. Dazu wird SB Energy bis 2026 Iron-Flow-Batteriesysteme von ESS einsetzen, um seine Solarstromprojekte in Texas und Kalifornien zu ergänzen.

Da die Aktien derzeit bei knapp über 9 US-Dollar pro Aktie gehandelt werden, weist das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 1,31 Milliarden US-Dollar auf. Damit liegt der Preis im Vergleich zum prognostizierten Umsatz für 2022 bei einem Multiplikator von 35,4x und sinkt auf 4x, wenn die Umsatzprognose für 2023 verwendet wird.

Batteriespeicher sind wichtig für die Zukunft der grünen Energie, die jetzt im Mittelpunkt der politischen Entscheidungsfindung von Nordamerika bis Europa und Asien steht. Der Übergang zu grüner Energie beschleunigt sich und ist erforderlich, um die prognostizierten Auswirkungen der vom Menschen verursachten Veränderungen auf unser Klima abzumildern. Daher werden Speichertechnologien wie Iron-Flow-Batterien die Etablierung erneuerbarer Energien in großen Volkswirtschaften erleichtern.

Im Vergleich zu den Umsatzprognosen für 2022 ist ESS im Verhältnis des Preis-Umsatz-Verhältnisses teuer. Wenn das Unternehmen jedoch in der Lage ist, seine Umsatzprognose von 300 Millionen US-Dollar für 2023 zu erreichen, stellt der aktuelle Preis wahrscheinlich einen Einstiegspunkt für risikofreudige Anleger dar.

Dieser Artikel wurde geschrieben von

Offenlegung des Analysten: Ich/wir habe(n) keine Aktien-, Options- oder ähnliche Derivateposition in einem der genannten Unternehmen und habe/n nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden solche Positionen einzugehen. Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und er drückt meine eigene Meinung aus. Ich erhalte dafür keine Vergütung (außer von Seeking Alpha). Ich stehe in keiner Geschäftsbeziehung zu einem Unternehmen, dessen Aktien in diesem Artikel erwähnt werden.

Ich suche Alphas Offenlegung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Es erfolgt keine Empfehlung oder Beratung dazu, ob eine Anlage für einen bestimmten Anleger geeignet ist. Die oben geäußerten Ansichten oder Meinungen spiegeln möglicherweise nicht die von Seeking Alpha als Ganzes wider. Seeking Alpha ist kein lizenzierter Wertpapierhändler, Broker oder US-Anlageberater oder Investmentbank. Unsere Analysten sind Drittautoren, zu denen sowohl professionelle Anleger als auch Einzelanleger gehören, die möglicherweise nicht von einem Institut oder einer Aufsichtsbehörde lizenziert oder zertifiziert sind.